Xây Dựng Hòa Bình có 1.650 tỷ đồng vay nợ đã quá hạn và phải xin gia hạn, kịch bản nào sẽ xảy ra tiếp theo?

Tại báo cáo này, công ty kiểm toán Ernst & Young cho biết, Xây dựng Hòa Bình đã phát sinh khoản lỗ thuần cho kỳ kế toán 6 tháng kết thúc ngày 30/6/2023 là 711 tỷ đồng và cũng tại ngày này, khoản lỗ lũy kế của Tập đoàn là 2.813 tỷ đồng.

Xây dựng Hòa Bình có các khoản nợ vay đã quá hạn trong đó có một số khoản vay đã được các ngân hàng đồng ý gia hạn. Đối với các khoản vay còn lại đã quá hạn hoặc sắp đến hạn công ty đang trong quá trình thương thảo với ngân hàng để xin gia hạn các khoản vay này.

Bên cạnh đó, tình hình kinh tế trong nước gặp khó khăn, khả năng thanh khoản của các chủ đầu tư bất động sản suy giảm mạnh đã ảnh hưởng đáng kể đến tình hình hoạt động kinh doanh và dòng tiền trả nợ của công ty.

Những điều kiện này cho thấy sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của Tập đoàn.

Giải trình các ý kiến này, Xây Dựng Hòa Bình cho biết công ty có 3 giả định chính để dự báo dòng tiền.

Thứ nhất, phát hành cổ phiếu.

Đại hội đồng cổ đông thường niên của công ty đã chấp thuận kế hoạch tăng vốn điều lệ trong năm 2023 thông qua việc phát hành 274 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược và/hoặc nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá phát hành không thấp hơn 12.000 đồng/cổ phiếu và không được thấp hơn thị giá tại thời điểm ký hợp đồng nguyên tắc với nhà đầu tư.

Công ty đang trong quá trình làm việc với tổ chức tư vấn phát hành về kế hoạch và phương án chi tiết phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ và chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Ngoài ra, coogn ty cũng đã thực hiện ký thỏa thuận với một số nhà thầu phụ hoặc nhà cung cấp về việc phát hành cổ phiếu công ty để hoán đổi nợ đồng thời cũng đang trong quá trình thương thảo với các nhà thầu phụ và nhà cung cấp khác về việc phát hành cổ phiếu công ty để hoán đổi nợ và với các nhà đầu tư chiến lược về việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ.

Thứ hai, tái cấu trúc và gia hạn thời hạn thanh toán các khoản nợ vay.

Tại ngày 30/6/2023, tổng số nợ vay ngắn hạn và dài hạn của Xây dựng Hòa Bình là 5.232 tỷ đồng, trong đó 3.371 tỷ đồng là nợ vay ngắn hạn và vay dài hạn đến hạn trả trong 12 tháng tới.

Tại ngày 29/8/2023, Xây dựng Hòa Bình có 1.650 tỷ đồng khoản vay đã bị quá hạn, trong đó 1.512 tỷ đồng nợ quá hạn đã được các ngân hàng đồng ý gia hạn lịch trả nợ đến trước ngày 22/6/2024. Đối với số dư nợ còn lại đã quá hạn hoặc có thời gian đáo hạn trong vòng 12 tháng tới, công ty đang trong quá trình đàm phán với các ngân hàng để gia hạn lịch trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ đối với các khoản vay này. Ban Tổng giám đốc tin tưởng rằng công ty sẽ đạt được các thỏa thuận đồng ý gia hạn lịch trả nợ tương tự từ các ngân hàng.

Thứ ba, thanh lý tài sản.

Xây dựng Hòa Bình dự kiến thu được 1.064 tỷ đồng từ việc thanh lý một số máy móc và thiết bị cho một đối tác theo hợp đồng chuyển nhượng tài sản đã ký kết ngày 28/6/2023. Tại ngày 29/8/2023, các bên đang trong quá trình hoàn tất các thủ tục cần thiết để tiến tới thực hiện hợp đồng chuyển nhượng này.

Dựa trên 3 giả định này, Xây dựng Hòa Bình tin rằng công ty sẽ có đủ nguồn vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh và có dòng tiền đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ đến hạn trong vòng 12 tháng tới.